+7 (495) 332-37-90Москва и область +7 (812) 449-45-96 Доб. 640Санкт-Петербург и область

Как написать вывод о финансовых результатах

Как написать вывод о финансовых результатах

В одной статье как стать финансовым директором не научим, но основное, для затравки постарались включить. Кому нужен финансовый анализ Пользователями результатов финансового анализа выступают все участники финансово-хозяйственной деятельности:. Источник информации для проведения финансового анализа Главным источником информации для проведения финансового анализа выступает бухгалтерская отчетность организации. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Финансовый анализ. Шпаргалка для главного бухгалтера

Кафедра бухгалтерского учета и экономического анализа. Магнитогорск Под социально-экономической системой понимается некая совокупность ресурсов людских, материальных, финансовых, информационных и др.

Очевидно, что теоретически может существовать множество различных видов социально-экономических систем, однако в экономико-правовом смысле решающую роль играют системы, подпадающие под определение юридического лица, поскольку именно юридические лица вкупе с физическими лицами выступают субъектами гражданских правоотношений. В общем случае в привязке к конкретной фирме информационную базу можно представлять как объединение четырех крупных комплексов данных:.

Для финансового анализа деятельности предприятия наиболее подходящим и доступным источником информации является бухгалтерская отчетность. Штат сотрудников предприятия насчитывает 40 человек. Это высококвалифицированные работники, многие с большим производственным стажем. Основные цели — производство качественной конкурентоспособной продукции, удовлетворение спроса на рынке деревянных ритуальных изделий, получение прибыли. Магнитогорска Челябинской области.

Значительный рост объемов реализации наблюдается в середине строительного сезона с июля по сентябрь. В этот период поступает основная часть древесного сырья.

В период с ноября по февраль наблюдается небольшое снижение объемов реализации продукции. Вся продукция производится из высококачественных материалов как российского, так и импортного производства на современном оборудовании с использованием новейших технологий.

Положение определяет порядок признания доходов в бухгалтерском учете и порядок раскрытия информации о доходах организации в бухгалтерской отчетности. Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов денежных средств, иного имущества и или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников собственников имущества. Для целей Положения не признаются доходами организации поступления от других юридических и физических лиц:.

Выручка, операционные и внереализационные доходы выручка от продажи продукции товаров , выручка от выполнения работ оказания услуг и т. Доходами от обычных видов деятельности являются выручка от продажи продукции и товаров, поступления, связанные с выполнением работ, оказанием услуг далее — выручка.

В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату во временное пользование временное владение и пользование своих активов по договору аренды, выручкой считаются поступления, получение которых связано c этой деятельностью арендная плата.

В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, выручкой считаются поступления, получение которых связано с этой деятельностью лицензионные платежи включая роялти за пользование объектами интеллектуальной собственности. В организациях, предметом деятельности которых является участие в уставных капиталах других организаций, выручкой считаются поступления, получение которых связано с этой деятельностью.

Доходы, получаемые организацией от предоставления за плату во временное пользование временное владение и пользование своих активов, прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, и от участия в уставных капиталах других организаций, когда это не является предметом деятельности организации, относятся к прочим доходам.

Расходами организации признается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов денежных средств, иного имущества и или возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников собственников имущества. Расходами по обычным видам деятельности являются расходы, связанные с изготовлением продукции и продажей продукции, приобретением и продажей товаров.

Такими расходами также считаются расходы, осуществление которых связано с выполнением работ, оказанием услуг. В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату во временное пользование временное владение и пользование своих активов по договору аренды, расходами по обычным видам деятельности считаются расходы, осуществление которых связано с этой деятельностью.

В организациях, предметом деятельности которых является предоставление за плату прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, расходами по обычным видам деятельности считаются расходы, осуществление которых связано с этой деятельностью. В организациях, предметом деятельности которых является участие в уставных капиталах других организаций, расходами по обычным видам деятельности считаются расходы, осуществление которых связано с этой деятельностью.

Расходы, осуществление которых связано с предоставлением за плату во временное пользование временное владение и пользование своих активов, прав, возникающих из патентов на изобретения, промышленные образцы и других видов интеллектуальной собственности, и с участием в уставных капиталах других организаций, когда это не является предметом деятельности организации, относятся к прочим расходам.

Расходами по обычным видам деятельности считается также возмещение стоимости основных средств, нематериальных активов и иных амортизируемых активов, осуществляемых в виде амортизационных отчислений. При формировании расходов по обычным видам деятельности должна быть обеспечена их группировка по следующим элементам:. Выручка от продажи определяется по мере отгрузки продукции, товаров и предъявления счетов покупателям.

Применение кассового метода, то есть отражение выручки по факту оплаты за реализованную продукцию, разрешается при переходе права собственности к покупателю только после оплаты. Сумма выручки от продаж формируется исходя из условий договоров по продаже товаров, продукции, выполнению работ и оказанию услуг с учетом скидок накидок , суммовых разниц, изменений условий договора, расчетов неденежными средствами и т.

Проценты по коммерческим кредитам в виде отсрочки платежа, оформленные векселями покупателя, включаются в выручку от продажи товаров, продукции. Выручка принимается к бухгалтерскому учету в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине поступления денежных средств и иного имущества и или величине дебиторской задолженности.

Уверенность возможна в случае, когда организация получила в оплату актив либо отсутствует неопределенность в отношении получения актива;.

Организации торговли отражают по данной статье покупную стоимость товаров, выручка от продажи которых отражена в данном отчетном периоде. Организации, являющиеся профессиональными участниками рынка ценных бумаг, отражают по данной статье покупную учетную стоимость ценных бумаг, выручка от продажи которых отражена в данном отчетном периоде. Если в отношении любых расходов, осуществленных организацией, не исполнено хотя бы одно из названных условий, то в бухгалтерском учете организации признается дебиторская задолженность.

Расходы признаются в том отчетном периоде, в котором они имели место, независимо от времени фактической выплаты денежных средств и иной формы осуществления допущение временной определенности фактов хозяйственной деятельности. При признании организацией управленческих расходов полностью в себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг в качестве расходов по обычным видам деятельности по данной статье отражаются затраты на производство продукции, без учета общепроизводственных расходов.

Если организация терпит убыток от продажи товаров работ, услуг , то его отражают в этой же строке в круглых скобках. Величина прибыли убытка до налогообложения строка определяется, как сальдо по всем доходам и расходам по обычным видам деятельности, а также прочим доходам и расходам. Значение этих строк отчета не должно совпадать со значением одноименных строк баланса.

Любая существенная для пользователей бухгалтерской отчетности информация в отношении показателей прибыли убытка на акцию подлежит раскрытию в пояснительной записке. Отдельные виды прибылей и убытков, полученных выявленных организацией в течение отчетного периода, показываются в виде расшифровок к соответствующим статьям отчета.

Анализ финансовой отчетности — это процесс, при помощи которого оценивается прошлое и текущее финансовое положение и результаты деятельности организации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйственной деятельности организации относительно будущих условий существования. Финансовая бухгалтерская отчетность является информационной базой финансового анализа, потому что в классическом понимании финансовый анализ — это анализ данных финансовой отчетности. Финансовый анализ проводится по-разному, в зависимости от поставленной задачи.

Он может:. Финансовый анализ — часть экономического анализа, представляющая собой систему определенных знаний, связанную с исследованием финансового положения организации и ее финансовых результатов, складывающихся под влиянием объективных и субъективных факторов, на основе данных финансовой бухгалтерской отчетности.

Финансовый анализ — процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности организации с целью выявления резервов повышения ее рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития. Финансовое состояние — уровень сбалансированности отдельных структурных элементов активов и капитала организации, а также уровень эффективности их использования.

Оптимизация финансового состояния предприятия является одним из основных условий успешного ее развития в предстоящей перспективе. В то же время кризисное финансовое состояние организации создает серьезную угрозу ее банкротства. Содержание финансового анализа определяется его целями, объектами исследования и предметом. По существу, содержание дает ответ на вопросы, что исследуется, как и для чего проводится анализ.

Целью анализа финансовой отчетности является получение ключевых наиболее информативных параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа.

Объект анализа — это то, на что направлен анализ. В зависимости от поставленных задач объектами анализа финансовой отчетности могут быть: финансовое состояние организации, или финансовые результаты, или деловая активность организации и т.

Субъектом анализа является человек, занимающийся аналитической работой и подготавливающий аналитические отчеты записки для руководства, то есть аналитик. Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей. Одной из задач реформирования предприятия является переход к управлению финансово-хозяйственной деятельностью на основе анализа экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения.

Результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия интересуют как внешних рыночных агентов потребителей и производителей, кредиторов, акционеров, инвесторов , так и внутренних работников административно-управленческих подразделений, руководителей предприятия и др. Стратегический финансовый анализ — процесс изучения влияния факторов внешней и внутренней среды на результативность осуществления финансовой деятельности организации с целью выявления особенностей и возможных направлений ее развития в перспективном периоде.

К числу основных, стратегических, задач развития любой организации в условиях рыночной экономики относятся:. Значение финансового анализа организации здесь трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка экономической стратегии предприятия.

Анализ опирается на показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ целесообразно проводить перед составлением бухгалтерской финансовой отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса.

На основе данных итогового анализа финансово-хозяйственного состояния осуществляется выработка почти всех направлений экономической в том числе и финансовой политики предприятия. От того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество же самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных финансовой отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение. Методика анализа финансовой отчетности организации должна состоять из трех больших взаимосвязанных блоков:.

Анализ финансовой отчетности является неотъемлемой частью большинства решений, касающихся кредитования, инвестирования и др. При принятии решения о предоставлении кредита кредитор рассматривает организацию заемщика главным образом с точки зрения возможного возврата денег и вознаграждения, которое он получит в виде процента. Поэтому анализ финансовой отчетности является для кредитора важной частью общего процесса принятия решения.

С позиции организации-заемщика ответ на вопрос, нужен кредит или нет, также можно получить, детально изучив и проанализировав финансовую отчетность за отчетный период. Роль, которую играет анализ финансовой отчетности в решениях об инвестировании в собственный капитал организации, совершенно другая.

Это связано с тем, что инвестор требует отдачи как в виде прироста стоимости капитала, так и в виде дивидендов. Прибыльность и дивиденды в долгосрочной перспективе зависят от роста объемов хозяйственной деятельности и ликвидности элементов, которые оцениваются посредством анализа финансовой отчетности. Но дивиденды, которые выплачивает организация, — это только меньшая часть суммы желаемой отдачи.

На самом деле многие растущие и прибыльные предприятия выплачивают минимальные дивиденды или не выплачивают их совсем. Другая часть ожидаемой отдачи идет как бы от других инвесторов, которые, возможно, захотят в будущем заплатить за инвестиции в капитал предприятия больше, чем это сделал нынешний инвестор.

Это желание связано с психологией участников рынка и их уверенностью в надежности объекта инвестирования, а также с накопленной прибылью. Поскольку анализ финансовой отчетности связан с логическим процессом, его относительное значение в принятии инвестиционных решений изменяется в зависимости от обстоятельств, складывающихся на рынке.

Его значение всегда больше, когда анализ нацелен на оценку риска, выявление узких мест и потенциальных проблем. Однако всегда следует помнить, что решение включает очень большую совокупность факторов особенности отрасли, способности и квалификацию руководства, экономические условия и др.

Анализ финансовой отчетности оформляется в виде аналитической пояснительной записки. Она должна включать следующие разделы:. Финансовый результат деятельности предприятия выражается в изменении величины его собственного капитала за отчетный период.

Способность предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Показатели финансовых результатов прибыли характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела.

Эффект — результат, достигаемый за счет осуществления различных видов деятельности или проведения отдельных мероприятий и операций.

Заключение

Кандидат экономических наук, доцент. Автор двух монографий, шести учебных пособий и нескольких десятков статей по вопросам бухгалтерского учета, финансового менеджмента и анализа. Лауреат премии губернатора в сфере науки, техники и инновационной деятельности за г.

Представленный ниже анализ финансового положения и эффективности деятельности ПАО "Заря" выполнен за период с Деятельность ПАО "Заря" отнесена к отрасли "Деятельность воздушного и космического транспорта" класс по ОКВЭД — 51 , что было учтено при качественной оценке значений финансовых показателей.

Показатели прибыли являются важнейшими для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. Также важным показателем финансового результата деятельности предприятия являются показатели рентабельности его деятельности. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т.

Анализ финансовых результатов деятельности компании: пошаговый алгоритм

Представленный ниже анализ финансового положения и эффективности деятельности ПАО "Заря" выполнен за период с Деятельность ПАО "Заря" отнесена к отрасли "Деятельность воздушного и космического транспорта" класс по ОКВЭД — 51 , что было учтено при качественной оценке значений финансовых показателей.

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что по состоянию на Отмечая значительный рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился еще в большей степени — в 3,5 раза. Опережающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как положительный фактор. Рост величины активов организации связан, главным образом, с ростом следующих позиций актива бухгалтерского баланса в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей :.

Чистые активы организации на последний день анализируемого периода Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение, полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же необходимо отметить увеличение чистых активов в 3,5 раза за 4 последних года. Превышение чистых активов над уставным капиталом и в то же время их увеличение за период говорит о хорошем финансовом положении организации по данному признаку.

Наглядное изменение чистых активов и уставного капитал представлено на следующем графике. Коэффициент автономии организации на последний день анализируемого периода Коэффициент автономии за 4 последних года возрос на 0, Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами по состоянию на Отмечено весьма значительное снижение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами за рассматриваемый период с На последний день анализируемого периода значение коэффициента характеризуется как не соответствующее принятому нормативу.

В течение всего периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял значение, не соответствующее нормативу. Значение коэффициента на Несмотря на разнонаправленное изменение коэффициента покрытия инвестиций, в целом в течение анализируемого периода имел место преимущественно рост. Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов на последний день анализируемого периода В начале рассматриваемого периода коэффициент соответствовал норме, однако позднее ситуация изменилась.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что на Динамика основных показателей финансовой устойчивости организации представлена на следующем графике:. Поскольку на последний день анализируемого периода наблюдается недостаток только собственных оборотных средств, рассчитанных по 1-му варианту СОС 1 , финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как нормальное.

Более того два из трех показателей покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период улучшили свои значения. На последний день анализируемого периода значение коэффициента текущей ликвидности 1,44 не соответствует норме.

При этом нужно обратить внимание на имевшее место за весь рассматриваемый период негативное изменение — коэффициент снизился на -0, В течение рассматриваемого периода можно наблюдать как рост, так и снижение коэффициента текущей ликвидности; максимальное значение составило 1,72 , минимальное — 1, Значение коэффициента быстрой промежуточной ликвидности соответствует норме — 1,38 при норме 1.

Это свидетельствует о достаточности ликвидных активов т. Значения коэффициента быстрой ликвидности в течение всего периода укладывались в установленный норматив. Коэффициент абсолютной ликвидности, как и два другие коэффициента, имеет значение, соответствующее норме 1, Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется только одно.

В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности. Однако это не столь критично, поскольку высоколиквидных активов достаточно не только для покрытия наиболее срочных обязательств, но и для покрытия в совокупности с краткосрочной дебиторской задолженностью среднесрочных обязательств организации.

В приведенной ниже таблице обобщены основные финансовые результаты деятельности ПАО "Заря" за 4 последних года. За период с Рост выручки наблюдался в течение всего проанализированного периода. За весь анализируемый период финансовый результат от продаж несущественно вырос.

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация учитывала общехозяйственные управленческие расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на реализованные товары работы, услуги. Это допустимо в случае, если организация является субъектом малого предпринимательства и вправе применять упрощенные способы ведения бухгалтерского учета. Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли ПАО "Заря" в течение всего анализируемого периода.

Представленные в таблице показатели рентабельности за год имеют положительные значения как следствие прибыльной деятельности ПАО "Заря". Это значит, что в каждом рубле выручки организации содержалось 5,8 коп. Рентабельность использования вложенного в предпринимательскую деятельность капитала представлена в следующей таблице.

За год каждый рубль собственного капитала ПАО "Заря" обеспечил 0, руб. При этом тенденцию на повышение подтверждает и линейный тренд.

За последний год значение рентабельности собственного капитала можно характеризовать как очень хорошее. Кроме того, на рост показателя также указывает и усредненный линейный тренд. В течение рассматриваемого периода имело место как увеличение, так и падение рентабельности активов. Несмотря на то, что в начале анализируемого периода значение рентабельности активов не соответствовало норме, в конце периода оно приняло нормальное значение.

Наглядное изменение основных показателей рентабельности активов и капитала организации представлено на следующем графике. Далее в таблице рассчитаны показатели оборачиваемости ряда активов, характеризующие скорость возврата авансированных на осуществление предпринимательской деятельности денежных средств, а также показатель оборачиваемости кредиторской задолженности при расчетах с поставщиками и подрядчиками.

Оборачиваемость активов в среднем за весь рассматриваемый период показывает, что организация получает выручку, равную сумме всех имеющихся активов за календарных дней. О размере материально-производственных запасов можно судить по следующему соотношению: в среднем требуется 4 дня, чтобы расходы по обычным видам деятельности составили величину среднегодового остатка запасов.

Рентабельность собственного капитала за период Чтобы установить, какие факторы повлияли на это изменение, воспользуемся формулой Дюпона:. В данной формуле рентабельность собственного капитала представлена в виде произведения трех факторов: рентабельности продаж по чистой прибыли, оборачиваемости активов и показателя, характеризующего долю собственного капитала.

В следующей таблице методом цепных подстановок рассчитано влияние каждого из указанных факторов. Значение рентабельности собственного капитала за период По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения и результатов деятельности ПАО "Заря" за рассматриваемый период Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие исключительно хорошие значения:.

Следующие 5 показателей финансового положения и результатов деятельности организации имеют отрицательные значения:. Согласно рейтинговой шкале это BB нормальное положение и A хорошие результаты соответственно.

Данные оценки произведены с учетом как значений ключевых показателей на конец анализируемого периода, так и динамики показателей, включая их прогнозируемые значения на последующий год. На основе двух указанных оценок рассчитана итоговая рейтинговая оценка финансового состояния организации.

Финансовому состоянию присвоена оценка BBB — положительное. Рейтинг "BBB" свидетельствует о положительном финансовом состоянии организации, ее способности отвечать по своим обязательствам в краткосрочной исходя из принципа осмотрительности перспективе. Имеющие данный рейтинг организации относятся к категории заемщиков, для которых вероятность получения кредитов высока хорошая кредитоспособность.

В следующей таблице рассчитаны показатели, содержащиеся в методике Федерального управления по делам о несостоятельности банкротстве Распоряжение N р от Поскольку оба коэффициента по состоянию на Данный коэффициент служит для оценки перспективы восстановления организацией нормальной структуры баланса платежеспособности в течение полугода при сохранении имевшей место в анализируемом периоде тенденции изменения текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами.

Значение коэффициента восстановления платежеспособности 0,67 указывает на отсутствие в ближайшее время реальной возможности восстановить нормальную платежеспособность. При этом необходимо отметить, что данные показатели неудовлетворительной структуры баланса являются достаточно строгими, поэтому выводы на их основе следует делать лишь в совокупности с другими показателями финансового положения организации.

Кроме того, в расчете не учитывается отраслевая специфика. Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня г. N р. В соответствии с методикой Сбербанка заемщики делятся в зависимости от полученной суммы баллов на три класса:. В данном случае сумма баллов равна 2, Следовательно организация может рассчитывать на получение банковского кредита.

В качестве одного из показателей вероятности банкротства организации ниже рассчитан Z-счет Альтмана для ПАО "Заря" взята 4-факторная модель для частных непроизводственных компаний :. Такое значение показателя свидетельствует о незначительной вероятности банкротства ПАО "Заря". Усовершенствованной альтернативой модели Альтмана считается формула прогноза банкротства, разработанная британскими учеными Р. Таффлер и Г. Модель Таффлера описана следующей формулой:.

В данном случае значение итогового коэффициента составило 0,6 , поэтому вероятность банкротства можно считать низкой. Еще одну методику прогнозирования банкротства, адаптированную для российских условий, предложили Р. Сайфуллина и Г. Пятифакторная модель данной методики следующая:. В рамках модели Сайфуллина-Кадыкова итоговый показатель R интерпретируется следующим образом.

Если R меньше 1, то вероятность банкротства организации высокая; если R больше 1 — низкая. Из таблицы выше видно, что значение итогового показателя составило 0, Это говорит о неустойчивом финансовом положении организации, существующей вероятности банкротства.

Однако следует учесть, что это упрощенная модель, не учитывающая отраслевые особенности. С учетом большего количества фактором результат может получиться иным, требуется более глубокий анализ. Этот отчет сформирован автоматически в программе " Ваш финансовый аналитик " — знаний финансового анализа от пользователя программы не требуется! Наш лозунг: "Заставь компьютер думать! Жми сюда. Расчет рейтинговой оценки финансового состояния.

Практические выводы по результатам анализа финансовых показателей

Кандидат экономических наук, доцент. Автор двух монографий, шести учебных пособий и нескольких десятков статей по вопросам бухгалтерского учета, финансового менеджмента и анализа. Лауреат премии губернатора в сфере науки, техники и инновационной деятельности за г. За плечами — опыт работы главбухом бюджетного учреждения и преподавателем государственного вуза.

Весомый блок в анализе финансового состояния предприятия — это оценка прибыльности его деятельности. Ее проводят, чтобы увидеть:.

По сути, в названных задачах мы обобщили этапы проведения анализа. К ним мы еще вернемся. А теперь расскажем, какими вопросами стоит задаться в начале исследования. Это будут такие:. Где взять информацию? Чтобы проанализировать финансовые результаты компании, вам понадобятся отчет о финансовых результатах и бухгалтерский баланс. Отчет будет основным, так как именно он содержит четыре вида прибыли убытка.

В балансе под это отводится лишь одна строка. За какой период делать расчеты? Если вы возьмете годовую финансовую отчетность, которая составлена по российскому формату, то анализом получится охватить максимум два года. Для, например, пятилетнего исследования, потребуются отчеты за четыре последовательных годовых периода. Как сформулировать корректные выводы? Бытует заблуждение: финансовый анализ сводится, прежде всего, к расчету массы коэффициентов.

В действительности, лучше рассчитать ограниченный набор показателей, но проникнуться их сутью и основательно разобраться, о чем говорят значения. Куча неосмысленных цифр — пустая трата времени аналитика. Иногда проблема с пониманием и выводами кроется в нехватке общих познаний о том, как считается финансовый результат и каким он бывает. Давайте вспомним ключевые моменты этих вопросов. На схеме мы показали, как называются виды финансового результата в российской отчетности и как они рассчитываются.

ОФР — отчет о финансовых результатах; ББ — бухгалтерский баланс; цифры в скобках — номера строк бухгалтерской отчетности. Виды финансовых результатов в российской отчетности. Важно понимать: в финансовом анализе нет жестко заданных правил. Это значит, что методику расчета и набор как исходных, так и итоговых показателей аналитик всегда выбирает сам. Поэтому наш подход — примерный. В нем мы ориентировались, прежде всего, на российскую отчетность.

Не будет их и в наших этапах и примерах. Предлагаем пошаговую инструкцию, как сделать финансовый анализ предприятия в части финансовых результатов. Суть горизонтального анализа в том, чтобы понять: как изменился финансовый результат по сравнению с предыдущим периодом. Вот некоторые его особенности:. N 0 , N 1 — значения анализируемого показателя в базовом и текущем периодах. Вертикальный анализ заключается в расчете удельного веса какого-либо показателя в общей сумме однородных величин. Иначе — это оценка структуры, при которой отдельный элемент соотносится с неким целым, частью которого он является.

Данный подход отличается особенностью для всех показателей из отчета о финансовых результатах, так как не сразу ясно, что считать тем целым, на которое будут делиться частные значения. Причина: отчет строится по принципу вычитания, а не суммирования в отличие от баланса. Абсолютные значения финансового результата имеют большой недостаток: низкая степень сравнимости с другими организациями.

Это так, даже если исследуется финансовая отчетность предприятий одного вида деятельности. Например, у федеральной торговой сети рублевая прибыль запросто окажется в разы выше, чем у локального магазина.

Однако ее соотношение с величиной активов, собственного капитала или выручки может показать иную картину — совсем не в пользу торгового гиганта. Такие соотношения значений финансового результата с прочими показателями деятельности организации называются рентабельностью. Их несомненное преимущество — открывающаяся возможность сравнивать изначально несопоставимые абсолютные величины. Смотрите в таблице 2 формулы основных показателей рентабельности.

Дальше в примере мы воспользуемся именно таким набором. Предположим: аналитик не располагает ничем, кроме бухгалтерской отчетности предприятия. У него нет данных о цене, объеме продаж и операционной прибыли по конкретной номенклатурной позиции.

Тогда оптимальной окажется такая формула факторного анализа:. С ее помощью оценивается влияние четырех факторов в формуле — справа на значение финансового результата. Особенность формулы: для расчета факторного влияния по ней нет необходимости применять какие-то особые методики. Когда факторы увязываются через алгебраическую сумму, то достаточно вычислить абсолютное отклонение каждого, чтобы понять, каким было его воздействие на финансовый результат. Для факторного анализа рентабельности существует много моделей.

Остановимся на самой популярной — на модели Дюпон. Вот ее трехфакторная формула:. Чтобы оценить воздействие трех факторов на рентабельность собственного капитала, применим метод абсолютных разниц. В таблице 3 — готовые формулы для данной модели Дюпон. Если рассчитать все верно, то абсолютное изменением Р ск и суммарное воздействие факторов окажутся равны:.

Покажем на примере, как провести анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия в части финансовых результатов. Этапы мы обозначили выше. В соответствии с ними сделаем расчеты и напишем выводы. В таблице ниже — все четыре вида прибыли из отчета о финансовых результатах. Мы не стали примешивать к ним еще и нераспределенную прибыль из баланса. Причина: она показывается на дату. Поэтому не станем обобщать воедино интервальные и точечные показатели. Самые важные финансовые результаты из представленных — это второй и четвертый.

Прибыль убыток от продаж — показатель эффективности основного бизнеса. Чистая — итоговая характеристика соотношения всех доходов и расходов. Поэтому в выводах сосредоточимся на них. В г. Причина: убыток от операционной деятельности.

Дальше в ходе факторного анализа разберемся с тем, почему это так. А пока найдем ответ: за счет чего компания в итоге сумела выйти в плюс. Ясно, что это некие прочие операции, которые сформировали положительное сальдо прочих доходов и расходов. Какие именно? Ответ приводится в пояснениях к балансу и отчету о финансовых результатах. Из него следует, что наибольший удельный вес в г. Заметьте: все, за исключением возврата акциза, — некие случайные факторы. Они могут не повториться в будущем вообще или повториться в гораздо меньшем объеме.

И тогда прочие операции перестанут быть спасительными в выведении компании на чистую прибыль. В любом случае сложившаяся ситуация — ненормальна.

Убыток от продаж — один из самых тревожных звонков в деятельности любого бизнеса. Вертикальный анализ разобьем на две части. Однако при систематическом получении чистого убытка она рискует быстро растаять. Особо поясним величину удельного веса в капитале и резервах на Причина в следующем: на эту дату у предприятия находились собственные акции, выкупленные у акционеров.

Цена их приобретения ставится в III раздел баланса со знаком минус. Из-за подобного вычитания составной компонент может оказаться больше, чем итоговая величина, как в данном случае. В каждом рубле выручки в г. А в г.

Причем в г. Пояснения к отчетности раскрывают за счет чего. Самые главные причины:. Как отмечалось выше, ситуацию спасает только положительное сальдо прочих доходов и расходов. Также невелика доля прибыли до налогообложения и чистой прибыли в совокупных доходах компании. Из заработанных млрд руб. Очевидно, что при такой величине и динамике доходов расходы компании нуждаются в существенной оптимизации. Отметим: удельный вес прибыли от продаж мы не считали.

Финансовый анализ основан на расчете относительных показателей, характеризующих различные аспекты деятельности предприятия и его финансовое положение. Однако главное при проведении финансового анализа не расчет показателей, а умение трактовать полученные результаты.

В одной статье как стать финансовым директором не научим, но основное, для затравки постарались включить. Кому нужен финансовый анализ Пользователями результатов финансового анализа выступают все участники финансово-хозяйственной деятельности:. Источник информации для проведения финансового анализа Главным источником информации для проведения финансового анализа выступает бухгалтерская отчетность организации.

Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Рентабельность оборотных средств будет тем больше, чем меньше ресурсов потратит компания для увеличения прибыли.

Чем выше полученный показатель, тем эффективнее используется собственный оборотный капитал. Рентабельность продаж Рентабельность продаж показывает, прибыльная или убыточная деятельность предприятия. При необходимости можно проанализировать прибыльность активов отдельного вида, например основных средств или группы внеобротных активов материальные, нематериальные, финансовые.

Чем выше показатель, тем более эффективным является весь процесс управления, так как показатель рентабельности активов формируется под влиянием всей деятельности компании. Другими словами, сколько копеек дохода приносит предприятию каждый рубль его собственного капитала.

Для российской экономики считается нормой процентное значение. Банки Банки как контролеры Блокировка счетов Криптовалюта Новости банков Платежные системы, пластиковые карты Посмотреть еще Директору Банкротство юридических лиц Малый бизнес Регистрация, реорганизация и ликвидация фирм Субсидиарная ответственность Экономика России Посмотреть еще 9.

Важное Государственные пенсии Самозанятые Налоговые проверки Налоговые споры Электронные трудовые книжки. Перейти в рубрикатор. Смотреть все рубрики. Мой профиль Избранное Клерк.

Премиум Клерк. Бизнес Личный блог. Новый курс от клерка! Не сейчас. Пользовательское соглашение Правила использования материалов.

Иллюстрация: Клерк В одной статье как стать финансовым директором не научим, но основное, для затравки постарались включить. Делис Архив. В каких случаях налоговые органы не имеют право производить выемку документов и что можно предпринять если изъятия документов не избежать.

Школа бухгалтерского бизнеса. Мифы о бухгалтерском бизнесе о которых все знают. Несколько мифов мешающих открыть свое дело бухгалтеру. Читайте статью! Первый Бит. Кого выгоднее нанять: сотрудника, ИП или самозанятого Когда и как оформлять наёмных работников.

Бонусом — бесплатные шаблоны договоров. Подтвержденный профиль. Как бухгалтеру уйти в аутсорс: пошаговая инструкция. Разбираем ответственность аутсорсера На ошибках учатся Подборка полезных мероприятий Разместить.

Анализ финансовых результатов на примере ОАО «Серпуховский завод «Металлист»

Отчет о финрезультатах за год и более поздние периоды нужно будет сдавать по обновленной форме. Поправки в действующий бланк внесены приказом Минфина от По желанию организации могут применять обновленный бланк раньше. Каждая итоговая величина получается путем сложения или вычитания промежуточных величин.

Анализ финансового состояния — один из важнейших этапов оценки результатов, достигнутых компанией по итогам отчетного года. На основе данных такого анализа собственники и менеджмент компании получают информацию о факторах, повлиявших на результаты бизнеса, оценивают экономические возможности по дальнейшему развитию. Данные анализа служат базой для разработки бизнес-планов и операционных бюджетов на следующий год. Анализ финансового состояния всегда востребован при привлечении внешнего финансирования, так как его итоги помогают оценить кредитоспособность компании и спрогнозировать ее динамику на будущее. Следовательно, руководитель финансово-экономической службы любой компании обязан проводить качественный анализ ее финансового состояния после формирования в управленческом учете годовых итогов деятельности.

Отчет о финансовых результатах

Кафедра бухгалтерского учета и экономического анализа. Магнитогорск Под социально-экономической системой понимается некая совокупность ресурсов людских, материальных, финансовых, информационных и др. Очевидно, что теоретически может существовать множество различных видов социально-экономических систем, однако в экономико-правовом смысле решающую роль играют системы, подпадающие под определение юридического лица, поскольку именно юридические лица вкупе с физическими лицами выступают субъектами гражданских правоотношений. В общем случае в привязке к конкретной фирме информационную базу можно представлять как объединение четырех крупных комплексов данных:.

Для анализа динамики финансовых результатов воспользуемся данными Отчета о финансовых результатах ОАО «Серпуховский завод «Металлист» за год (приложение 2) и проведем горизонтальный анализ. В результате проведенного анализа получены следующие данные, представленные в таблице 1. Таблица 1.  Рис. 1. Динамика основных показателей прибыли за гг. По результатам анализа можно сделать вывод о том, что основные показатели финансовых результатов в отчетном периоде значительно увеличились. Так, валовая прибыль возросла на тыс. руб. или на 36,74%. Этому способствовало увеличение выручки на тыс. руб. или на ,51%.

Таким образом, финансовые результаты работы предприятия - финансовое выражение экономического итога хозяйственной деятельности всего предприятия или его подразделений. Конечный финансовый результат чистая прибыль или чистый убыток слагается из финансового результата от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов. Доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов денежных средств, иного имущества и или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников собственников имущества.

Функционирование предприятия независимо от видов деятельности и форм собственности в условиях рынка определяется его способностью приносить достаточный доход или прибыль. Прибыль предприятия характеризует эффективность его деятельности. Получение прибыли является непосредственной целью производства хозяйствующего субъекта в условиях рынка, так как она является основным источником финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающим его функционирование и развитие.

.

.

.

.

.

Комментарии 1
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Прокофий

    Если меня заберут в армию то первым кого я ёбну это пороха и тех то с ним

© 2018-2021 thailandholidayhomes.ru